东京都推动Fintech发展的优势与劣势

优势一：城市经济体量巨大，金融资源丰富

据统计，2016年东京都GDP高达8677亿美元，约为纽约的1.2倍，伦敦的1.6倍，是全球经济最发达的城市。金融保险业是东京都的支柱产业之一，占整个东京都GDP的约12%。从日本全国范围来看，东京都金融保险业的GDP占全日本的38.7%，储蓄存款占34.1%。可以说，作为日本经济及金融中心的东京都，具有调动全日本金融资源的能力。丰富的经济金融资源，能为Fintech在东京都的发展提供“新鲜血液”。同时，由于内阁府、总务省、金融厅、经济产业省、日本银行等与金融业相关的政府机构坐落于东京都，使得地方政府及金融企业能够及时地与相关中央政府机构进行沟通，保证了政府在Fintech领域的新政策能够最大限度地得到贯彻执行，并得到第一手的反馈信息。

优势二：中央及地方政府的支持

日本中央及东京都地方政府的多份规划文件，已经清晰显示出将Fintech作为发展金融业的重点与抓手。其中，在中央政府的《未来投资战略2017》中，虽未明确提及将东京都打造成为Fintech的中心，但结合东京都所拥有的经济、金融、人才、政策资源，以及日本政府欲将东京都打造成为国际金融中心的目标，日本未来的Fintech中心是且仅可能是东京都。在此基础上，东京都政府提出《“国际金融都市·东京”构想》，积极对接中央政府战略，同样显示出了对Fintech全力支持的姿态。

优势三：政府积极修改金融法律以适应Fintech发展的需求

2016年5月，日本国会通过了《为应对信息通讯技术的发展等环境变化而对银行法等法律进行部分修正的法律》（简称“《银行法等修正法》”）。2017年6月，日本国会再次通过了进一步放宽限制的《部分修改银行法等法律之法律》。在短短两年内连续对银行法等金融法律进行修改，显示出日本政府对于Fintech给予大力扶持的态度。

劣势一：缺乏具有国际竞争力的知名Fintech企业

2017年11月，毕马威会计师事务所与投资公司H2Ventures联合发布了《2017全球金融科技100（2017 Fintech100）》榜单，从全球29个国家中遴选出100家最优秀的金融科技创新企业。根据榜单统计，拥有百强Fintech企业最多的前五位国家中，美国以19家企业遥遥领先，其次是澳大利亚（10家）、中国（9家）、英国（8家）、加拿大（6家）。日本只拥有一家百强Fintech企业，且该企业排名仅为87位。

表1 《2017全球金融科技100》榜单中前20位的企业排名

排名	公司	国家	排名	公司	国家
1	蚂蚁金服	中国	11	SoFi	美国
2	众安保险	中国	12	Nubank	巴西
3	趣分期	中国	13	Funding Circle	英国
4	Oscar	美国	14	Klarna	瑞典
5	Avant	美国	15	Square	美国
6	陆金所	中国	16	Xero	新西兰
7	Kreditech	德国	17	Stripe	美国
8	Atom Bank	英国	18	SecureKey Technologies	加拿大
9	京东金融	中国	19	solarisBank	德国
10	Kabbage	美国	20	Adyen	荷兰

资料来源：《2017全球金融科技100》

在全球Fintech领域的竞争中，国家或城市竞争力的最终体现还是落在具体的Fintech企业上。日本Fintech企业与全球领先企业在规模上有较大差距，将拖累东京都在全球Fintech领域中的竞争力以及对资本的吸引力。

劣势二：在Fintech领域的投资远远不够

毕马威会计师事务所每季度都会发布名为《金融科技行业脉动（The Pulse of Fintech）》的报告，分析当季度及当年全球Fintech行业的动态。在2016年第4季度的报告中，毕马威对2016年全球各地区在Fintech领域的投资进行了统计。统计结果表明，中国2016年在Fintech领域的风险投资额达到64亿美元，超过美国46亿美元排名第1，这两个国家也包揽了全球大部分的Fintech风险投资额。而日本2016年包含风险投资在内的Fintech领域初创企业融资额仅为2.5亿美元左右，远低于中美两国。如果东京都想在起步落后的情况下追赶上伦敦、硅谷、新加坡等在Fintech领域内领先的城市，就必须吸引更多的资金投入到Fintech领域。

劣势三：政府、企业及消费者的思维方式尚未完全转变

从全球范围来看，日本在Fintech领域属于“后进国”，政府从2015年起才开始正式讨论与Fintech相关的议题，大幅落后于Fintech领域的领先国家。近两年，虽然政府对相关法律进行了修改，并在国家发展战略中明确提出推动Fintech的发展，但缺乏实质性的支持方案，使人对日本相关政府部门是否能够在短时间内转变传统金融发展及监管思维抱有疑虑。

而在企业方面，普华永道2017年4月就Fintech的认识对71个国家共1300余名金融机构高管的一项调查结果显示，58%的日本企业认为Fintech的发展带来的机遇主要是帮助企业减少人员支出，而全球主流的认识（60%的企业）则是认为Fintech将带来更多的新产品、新服务。从这一结果来看，日本大部分金融机构对于Fintech的认识只是停留在原有经营模式的“延伸”上，而国际潮流则已经转向了产品与服务的创新。

在用户方面，日本同样走在了时代了后面。2017年11月，日本商业快讯（JBExpress）网站刊登了一篇题为《落后时代的“现金主义国家”日本》的文章。文中引用专业卡支付研究机构NCB LAB的数据称，日本的个人消费中非现金支付的比例仅为25%，是发达国家中无现金化进程最为迟缓的国家。究其原因，NCB LAB董事长佐藤元则认为，日本不少人认为使用信用卡容易产生过度消费，而手机支付等方式使用起来过于繁琐，导致无现金化在日本推行缓慢。这显示出日本消费者在如何支付这一问题上，总体心态仍然偏向传统思维。如何真正实现政府、企业及消费者的思维方式转变，对于Fintech在日本的发展前景尤为重要。